Afslag voorraad opsies en belasting-kode Artikel 409A: 'n versigtige verhaal VSA 20 Junie 2013 In die begin ecosphere, aandele-opsies is alledaags. Theyrsquore een manier jong maatskappye kan vergoed vir sweet billikheid en laer-as-mark salarisse of raadgewende fooie, en oor die algemeen voorsien ontvangers met 'n opvoering of aansporing in die vorm van 'n belang in die companyrsquos toekoms. Die belasting reëls vir die meeste opsies is relatief eenvoudig. Maar toe opsies bewus of onbewus is aangebied teen 'n discountmdashmeaning teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die datum waarop die opsies is grantedmdashitrsquos 'n ander storie. En een wat maatskappye versigtig moet oorweeg om negatiewe belastinggevolge vermy. Die impak van Internal Revenue Code Artikel 409A Volgens die IRS, afslag voorraad opsies val onder Artikel 409A van die federale belasting-kode regerende nonqualified uitgestelde vergoeding plansmdashi. e. diegene nonqualified planne wat voorsiening maak vir 'n uitstel van die vergoeding. Stock opsies teen 'n uitoefeningsprys wat gelyk is aan of hoër billike markwaarde is wanneer toegestaan is vrygestel van 409A. 409A verorden in 2004 om te verseker dat die ontvangers van afslag opsies en ander vorme van uitgestelde vergoeding aan streng riglyne met betrekking tot die tydsberekening van hul deferrals. Andersins, moet hulle die inkomste erken wanneer hulle 'n bindende reg om dit te ontvang, selfs al het hulle dit eintlik donrsquot ontvang tot op een of ander tyd in die toekoms. Die fynskrif sluit 'n uitsondering vir korttermyn deferrals waar die vergoeding eintlik binne twee en 'n half maande na die einde van die jaar waarin daar nie meer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ontvang. Sulke kort termyn deferrals is nie onderhewig aan 409A. Vir voorraad opsies wat onderhewig is aan 409A is, het opsie ontvangers beperk buigsaamheid in wanneer hulle hul opsies kan uitoefen sonder oortreding van die reëls. Die reëls toelaat ontvangers om opsies uit te oefen gebaseer op 'n beperkte aantal verwek gebeure, insluitend aftrede of ander skeiding van diens, 'n verandering in beheer van die besigheid, ongeskiktheid, dood, 'n onverwagte nood of 'n voorheen bepaalde datum of jaar. Vir diegene wat afoul van 409Arsquos reëls hardloop, die boetes is drukkende. In die algemeen is die hele bedrag van die vergoeding wat is uitgestel vir die huidige en alle vorige belastingjare word belasbare. Dit vergoeding is ook onderhewig aan 'n 20 persent straf, plus rente. Baie van die onsekerhede in die toepassing van 409A het gespruit uit die feit dat die wet spesifiek uitstel van vergoeding doesnrsquot definieer. Die IRSrsquos reëls en uitsprake het konsekwent vertolk die frase te verdiskonteer voorraad opsies sluit. Maar is daardie reëls nie getoets in die courtsmdashuntil vanjaar, toe die Amerikaanse Hof van die Federale Eise n gedeeltelike summiere vonnis in Sutardja v Verenigde State van Amerika toegestaan. Hierdie reëling neem verskeie regsargumente ten opsigte van die toepassing van 409A, die verlaat van die feitelike vraag of die opsies eintlik afslag te bepaal by die verhoor. Gevolge van die Sutardja Regerende Sutardja is veral belangrik omdat dit die eerste hofuitspraak oor die toepassing van 409A om afslag voorraad opsies. As gevolg van Sutardja. ons het nou geregtelike bevestiging van die volgende IRS posisies: Discounted voorraad opsies is onderhewig aan Artikel 409A behandeling as nonqualified uitgestelde vergoeding Die datum 'n opsie verleen bepaal wanneer vergoeding beskou word verdien. Die datum 'n opsie baadjies, nie die datum waarop dit uitgeoefen word, bepaal wanneer die ontvanger het 'n bindende reg om die vergoeding. Die datum ook dit berus stel die tydstip waarop die opsie is nie meer beskou as 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring het. Die betrokke tydperk vir die toepassing van die kort termyn uitstel uitsluiting is nie gebaseer op die datum waarop die opsies is eintlik uitgeoefen nie, maar eerder op grond van die tydperk van die opsies uitgeoefen kan word onder die voorwaardes van die plan. Die omsigtigheidsaankondiging Deel van die verhaal 409A beslaan sowat 80 bladsye van die federale belasting regulasies, wat 'n aanduiding van hoe ingewikkeld dit kan wees om óf vermy dit heeltemal of voldoen aan die vereistes gee. 'N Paar strategieë kan help. Om afslag of nie te afslag: billike markwaarde 409A hang af van die vraag of 'n voorraad opsie verdiskonteer. As 'n optionrsquos uitoefeningsprys gelyk aan die billike markwaarde op die datum waarop die opsie toegestaan is, is die opsie nie verdiskonteer en 409A nie jou maatskappy apply. If is nie van plan om die uitoefeningsprys van sy aandele-opsies afslag, behoorlik hulle waardering is sentraal tot die voorkoms van die negatiewe belastinggevolge van 409A. In die geval Sutardja, die maatskappy beoog om sy voorraad opsies teen billike markwaarde te gee. 'N Kombinasie van 'n gebrek aan toesig en swak uitvoering daartoe gelei dat die maatskappy om die opsies te gee teen minder as billike markwaarde, wat die ontvangers van dié opsies kan kos miljoene dollars. Establishing billike markwaarde kan problematies vir starters en ander privaat maatskappye word . Miskien is die veiligste waymdashand algemeen die duurste waymdashto billike markwaarde te bepaal is 'n gekwalifiseerde onafhanklike waardeerder huur om die waardasie te doen. Die evaluering moet gedoen word binne 12 maande na die opsie transaksie na die eerste van drie waardasie veilige hawe reëls onder 409A voldoen. Onder die tweede veilige hawe reël, kan startup maatskappye ander persoon gebruik as 'n onafhanklike waardeerder die waardasie te doen, so lank as wat die persoon die vereiste kennis en ervaring en die waardasie voldoen ander kriteria onder 409A. Die derde veilige hawe behels die gebruik van 'n formule om die waardasie te bepaal, soos voorgeskryf ingevolge artikel 83 van die federale belasting code. Separate van die veilige hawe benaderings, is maatskappye toegelaat word om 'n redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode wat gebaseer is op spesifieke faktore gebruik geïdentifiseer in 409A. In teenstelling met behoorlik geïmplementeer veilige hawe benaderings, hierdie waardasiemetode is onderhewig aan te daag deur die IRS, sodat itrsquos van kritieke belang om te ontwikkel en gedetailleerde dokumentasie van die metode wat gebruik word in die bepaling van die waardasie te red. Behoorlik Stigting die toekenningsdatum In die geval Sutardja, die companyrsquos vergoeding komitee goedgekeur die opsie toekenning en het die optionsrsquo billike markwaarde te op dieselfde datum. Maar die komitee het nie formeel dat toelae tot byna 'n maand later, toe die billike markwaarde was bekragtig higher. The hof bepaal dat die datum van bekragtiging was die toekenningsdatum, sodat die opsies eintlik teen 'n afslagprys toegestaan. Teen die tyd dat die maatskappy en die ontvanger probeer om die fout reg te stel, was dit te laat as die opsies exercised. Because was van die impak wat die toekenning datemdashand ander elemente van die processmdash kan op die bepaling van billike markwaarde en algemene voldoening aan 409A reëls , maatskappye moet ontwikkel en volg goed deurdagte prosedures wat die uitreiking van aandele-opsies. Itrsquos altyd beter om nakoming te voorkom as om te probeer en korrek is hulle later. Maar vir die maatskappye wat hulself uit te vind van die nakoming van 409A, het die IRS leiding gepubliseer (in Kennisgewings 2008-113, 2010-6 en 2010-80) op sekere Toegestane regstellende stappe. Uiteindelik, of die probleem kan correctedmdashand, indien wel, hoeveel verligting is availablemdashis so kompleks as die res van 409A. Dit hang af van 'n aantal faktore, insluitend die aard van die probleem en die tydsberekening van die regstelling. Vir voorraad opsies wat verkeerdelik teen minder as billike markwaarde toegestaan is, kan dit moontlik wees om die opsie ooreenkoms om die afslag te skakel wysig. Oor die algemeen, kan die uitoefeningsprys verhoog word tot die billike markwaarde (soos na die toekenningsdatum) in die jaar die opsies toegestaan. Vir opsie ontvangers wat nie beskou maatskappy insiders, is daardie tydperk uitgebrei na die volgende jaar in te sluit. Onder voorgestelde regulasies, kan dit ook moontlik wees om die opsie ooreenkoms voor die jaar die opsies vestig wysig. Ongeag, is geen regstellende aksie toegelaat vir opsies wat uitgeoefen. 409A is 'n besonder komplekse area van die federale belasting-kode, en soos Sutardja duidelik toon, kan die koste van nie-nakoming drukkende wees. As yoursquore oorweging voorraad opsies of ander alternatiewe vorme van vergoeding, kry groot advies. Guest Post deur Scott Usher van Bader Martin, P. s. Filed under Tagged withWhat is Artikel 409A op 10 April 2007 het die Internal Revenue Service (IRS) uitgereik finale regulasies kragtens artikel 409A van die Internal Revenue Code. Artikel 409A is in Oktober 2004 tot die Internal Revenue Code bygevoeg deur die Amerikaanse Jobs Creation Act. Onder Artikel 409A, tensy sekere vereistes voldoen word bedrae wat uitgestel onder 'n nonqualified uitgestelde vergoeding plan (soos omskryf in die regulasies) tans includible in bruto inkomste nie, tensy sodanige bedrae is onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeuring. Daarbenewens, soos uitgestelde bedrae is onderhewig aan 'n bykomende 20 persent federale inkomste belasting, rente, en boetes. Sekere lande het ook 'n soortgelyke belasting bepalings aangeneem. (Byvoorbeeld, Kalifornië plaas 'n bykomende 20 persent staat belasting, rente, en boetes.) Implikasies vir afslag voorraad opsies Onder Artikel 409A, 'n voorraad opsie om 'n uitoefeningsprys minder as die billike markwaarde van die gewone aandele bepaal as die opsie toekenningsdatum vorm 'n uitgestelde vergoeding reëling. Dit tipies sal lei tot negatiewe belastinggevolge vir die opsie ontvanger en 'n belasting weerhouding verantwoordelikheid vir die maatskappy. Die belastinggevolge sluit belasting ten tyde van die opsie vestiging eerder as die datum van uitoefening of verkoop van die gemeenskaplike voorraad, 'n 20 addisionele federale belasting op die optionee benewens gereelde inkomste en indiensneming belasting, potensiaal staat belasting (soos die Kaliforniese 20 belasting) en 'n potensiële rentekoste. Die maatskappy is nodig om toepaslike inkomste en werksgeleenthede belasting ten tyde van die opsie vestiging, en moontlik addisionele bedrae weerhou as die onderliggende aandeel waarde oor tyd toeneem. Hier is skakels na al WSGR8217s kliënt waarskuwings op 409A. Jy kan die toepaslikheid van Artikel 409A evalueer deur die hersiening van WSGR8217s kliënt waarskuwings wat verskeie aspekte van Artikel 409A en die laaste afdeling 409A regulasies in detail, insluitende: Ek sou regtig graag wou lees jou as-of-nog-te-word-geskrewe 8220How om stel die uitoefeningsprys van voorraad options8221 artikel. Ons sukkel met hierdie reg nou met. Ons wil ons mense (tans 1099 kontrakteurs) behoorlik te motiveer, maar ons is bekommerd dat te min van 'n trefprys lae waardasie kan sein na 'n toekomstige beleggers. Oor die algemeen, die prys van gewone aandele uitgereik aan stigters, vroeë werknemers (via opsies of andersins) en ander 8220cheap8221 gewone aandele is nie 'n faktor by beleggers in kapitaal in te samel (wat beteken VC) transaksies beskou. www. eastoninvestment Tom Swart Yokum: Dink uitgestelde vergoeding kom in die vorm van omskepbare notas, omskepbaar is in 'n reeks B verkies voorraad wat uitgereik moet word. 1. Is die feit dat, totdat die reeks B sluit, die risiko van verbeurdverklaring is baie hoog sit die vergoeding buite die grense van 409A 2. As die note word omgeskakel na die reeks B verkies, doen die feit dat die vergoeding is nie meer 'n wetlike verpligting om te betaal sit die uitstel buite die grense van 409A Ek don8217t verstaan die feit patroon en die vrae. As it8217s n omskepbare nota, it8217s dan 'n verpligting om geld te betaal. Ek don8217t sien waarom daar 'n risiko van verbeuring. As die persoon gratis ontvang die omskepbare nota, dan is dit lyk my dat daar waarskynlik 'n belasbare gebeurtenis op daardie tydstip. As die persoon die regte geld betaal vir die omskepbare nota, dan don8217t ek sien hoe dit is vergoeding. In 'n kontant verkoop van 'n private maatskappy, wat is die tipiese vervreemding van Ongevestigde (Nie Gekwalifiseerde). IJM 8211 As die opsies nie aanvaar deur die verkryger, Ongevestigde ten volle vestig en die opsiehouer kan óf oefening en ontvang samesmelting opbrengs of ontvang netto kontant gelykstaande aan die prys per aandeel aan die algemene minus die uitoefeningsprys per aandeel. Is 409A waardasie moet doen, item vir 'n start-up Of is die direksie die reg om daardie vereiste waai en neem die risiko It8217s 'n kwessie van risiko het. As die maatskappy onderneming finansiering ontvang het of het inkomste, dan dink ek dit is 'n moet doen item uit 'n risiko perspektief. Betaal 5K en vir 'n 409A waardasie is 'n klein prys in die geval dat die IRS daag die opsie uitoefen prys in die toekoms te betaal vir versekering. Die 409A waardasie verslag verskuif die bewyslas om die IRS te wys dat die uitoefeningsprys verkeerd was. Indien 'n maatskappy onderneming finansiering ontvang het nie en het geen inkomste, dan is die meeste maatskappye don8217t lyk na 'n 409A waardasie te kry. Daar moet egter die maatskappy 'n waardasie analise voor te berei op billike markwaarde van die gewone aandele aan die direksie gevolgtrekking oor billike markwaarde te ondersteun. As die maatskappy het 'n finansiële hoof / finansiële kundige wat 'n waardasie verslag berei, sal dit ook voldoende wees om die bewyslas skuif. Yokum, Ons begin sukkel met die trefprys op ons eerste toekennings van opsies onder ons werknemer voorraad aansporingskema. Ons het 'n reeks 'n voorkeur op 1 per aandeel, maar aren8217t veral seker of that8217s betrokke. I8217d natuurlik graag die gewone aandele teen 'n billike prys die kommer in 'n vorige vraag wat verband hou met toekomstige waardasies gee, maar deel. Het jy enige wenke oor 'n waardasie analise my raad kan gebruik Ons is pre-inkomste, so 'n proses op hierdie punt lyk arbitrêre. Dankie. Burt 8211 as die maatskappy het 'n reeks A met institusionele waagkapitaal beleggers, het die maatskappy moet 'n 409A waardasie te kry. Die 8220old school8221 10-1 verkies om gemene verhouding prys sou nie 'n ongewone gevolg vir 'n pre-inkomste maatskappy wees. Natuurlik, enige reëls van die duim hou hiervan is nie behoorlike rekeningkundige. www. eastoninvestment Tom Swart weer: my navraag van 10 Julie: Die nota is net omskepbaar in klas B verkies shares8230no kontant. Die nota gegee in plaas van kontant vergoeding. Die maatskappy is pre-inkomste en moet fondse deur middel van die klas B offer in te samel. 'N buite belegger koop 60 van die B-aandele vir 1,61 / aandeel. In daardie tyd, sal die notas te skakel na B-aandele teen dieselfde prys (1.61). Tot die B eintlik sluit is daar 'n hoë waarskynlikheid van bankrotskap en standaard. Is die feit dat die maatskappy hoef nie kontant te betaal om verlos die noot het die uitgestelde comp. buite die grense van 409A Yokum: sou ek jou raad oor hoe om die situasie van die 409A waardasie minder as hul FAS123R waardasie hanteer waardeer. Dankie Ginny 8211 vertraag Ek my belasting en voordele spesialiste op hierdie kwessies en jy moet raadpleeg met toepaslike ouditeure en belasting / werknemervoordele kenners. Lees asseblief die disclaimers. Ek het gehoor van baie gevalle waar die ouditeure verwerp 409A waardasies. Aan die einde van die dag, ek dink dat die maatskappy moet die ouditeure met 'n aanvaarbare FAS 123R waardasie vir rekeningkundige doeleindes te paai, maar dit beteken nie noodwendig 'n probleem met die IRS te skep solank 'n 409A voldoen waardasie rug op die opsie uitoefeningsprys. Maatskappye wat gebruik word om goedkoop voorraad aanklagte in verband met IPOs, wat stilswyend erken dat die opsie prys was te laag te neem. Maar sover ek weet, die IRS het nie die posisie wat hierdie opsie toelaes met uitoefeningspryse wat te laag was nie meer ISOs (wat nodig by FMV te verleen) geneem. Wanneer 'n konsultant (of 'n regsfirma) instem om te werk in ruil vir opsies in 'n kliënt, hoe kan jy die aantal opsies wat jy ontvang as 'n fooi Byvoorbeeld, as jy voorsien 100K in regs - of ander advies te bepaal, wat is die tipiese opsie terme aanvaarding van die maatskappy is die moeite werd om te sê 5mm post-geld na die laaste ronde Duur Enige goeie opsie ooreenkomste aanlyn Bill Mc 8211 Daar is waarskynlik 'n paar verskillende maniere om daaroor te dink. Een daarvan is om bloot die aantal aandele uit te druk as 'n persentasie van die maatskappy. Byvoorbeeld, sal opsies vir 'n werknemer / regisseur / adviseur tipies norm as 'n persentasie van ten volle verwaterde eienaarskap. Hierdie opsies sal vestig meer as 4 jaar vir werknemers en tipies 2 tot 4 jaar vir direkteure / konsultante. Nog 'n manier om te dink oor dit in terme van voorwaarde (iets soos 'n lasbrief dekking) waarde. Sien die post 8221 Wat moet die terme van die brug lening lasbrief dekking wees 8221 Miskien selfs 'n ander manier om 'n benchmark die grootte van opsie toekenning is om te kyk na aanvaar in die geldwaarde en gee genoeg aandele aan die geïmpliseer waarde bied. Vir die meeste maatskappye, sal daar 'n verskil tussen verkies voorraad FMV en algemene FMV wees. As daar Reeks A 1.00 / aandeel en die algemene FMV is 0.10 / aandeel, dan elke aandeel het 'n stilswyende 0.90 / aandeel verspreiding. As die maatskappy wou gee 9000 van waarde, sou dit opsies toestaan 10,000 aandele te koop. Oor die algemeen, sal konsultant opsies uitgeoefen kan vir 'n tydperk tussen 5 en 10 jaar wees. Hulle kan ten volle gevestig by toestaan (na afloop van dienste) en nie afhanklik is van deurlopende status as 'n diensverskaffer om uitgeoefen. Maar sommige mag onderhewig wees aan voortgesette dienste ten einde uitgeoefen kan word. 'N opsie verleen is nie 'n doen dit self oefening. Daar is verskeie dinge wat jy kan verfrommeld wissel van 409A nakoming, effek reg kwessies, versuim om geldige goedkeurings wat kan lei tot opsie terugdatering, ens Hoeveel kos die implementering van 'n werknemer voorraad opsie plan tipies kos die maatskappy (regskoste te verkry, admin . kostes, ens) My maatskappy het drie skoolhoofde en vyf werknemers en we39d soos die feit dat die aanbied van aandele aansporings om belangrike mense. I39ve gehoor skattings van 10k-15k net die voorraad opsie program aan die gang te kry, maar ek het geen idee of die bedrag korrek is. Dit doesn39t lyk soos dit wat ingewikkeld moet wees. Eintlik is I39m probeer om uit te vind of I39m om af geruk. Dankie vir enige raad wat jy kan leen. Jon 8211 10K tot 15K klink belaglik die veronderstelling dat jy 'n C maat. Selfs as jy DIY aanlyn opgeneem en iemand moes elke doc oordoen, sou dit nog minder dat daardie reeks om alles oordoen en het 'n maatskappy met 'n voorraad opsie plan wees. Wel, die 409A waardasie kwessie is nie weg te gaan. Ek glo die IRS het begin ondersoek van die eerste van hierdie reëlings. Ek glo daar is gehalte waardeerders daar buite insluitend ons wat verskaf verduur, verdedigbare en gekwalifiseerde 409A waardasies. Dan is daar maatskappye met behulp van buitelandse arbeid om hierdie en advertensies wat 409As voltooi kan word vir minder as 500. Daar is ook maatskappye wat nie kan oorweeg word ten volle onafhanklike waardasie kundiges as hulle bied ander dienste soos finansiële hoof huur of bank om dieselfde kliënte te doen wat hulle waarde. Die IRS is gebind om sulke reëlings as nie-onafhanklike hou. Die sleutelwoorde in die keuse van 'n 409A verskaffer behoort te wees: ervaar, VSA-gebaseerde, onafhanklike, oudit waardig, bedryf blootstelling en bekostigbaar. Due diligence en toepassing van redelike standaarde is wat ouditfirmas is op soek na, en die IRS sal kyk vir. Met uitgekontrakteer talent en baie goedkoop waardasies, vind ons hierdie twee elemente heeltemal ontbreek. Koper pasop as jy meer inligting nodig het, jy is altyd welkom om ons te kontak by Accuserve Inc (www. accuserveus) 0,8 Dinge wat jy moet Weet oor Afdeling 409A Op wie het Artikel 409A van toepassing Artikel 409A van toepassing op alle maatskappye wat nonqualified uitgestelde vergoeding planne aan werknemers. Ons is nie prokureurs, so ons sal die wetlike besonderhede van daardie omskrywing vir ander om te worstel met verlof, en let op net wat oor die algemeen, 'n uitgestelde vergoeding plan is 'n reëling waarvolgens 'n werknemer (diensverskaffer in 409A omgangstaal) ontvang vergoeding in 'n latere belasting jaar as dié waarin die vergoeding verdien. 8220Nonqualified8221 planne sluit 401 (k) en ander gekwalifiseerde planne. Wat interessant is van 'n waardasie perspektief is dat voorraad opsies en aandeelwaarderingsregte (AWR'e), twee algemene vorme van aansporing vergoeding vir private maatskappye, is potensieel binne die bestek van artikel 409A. Die IRS is bekommerd dat voorraad opsies en AWR'e uitgereik in die geld is regtig net 'n vorm van uitgestelde vergoeding, wat 'n verskuiwing van die huidige vergoeding aan 'n toekomstige belasbare jaar. So ten einde te verhoed dat onderhewig aan 409A, werkgewers (diens ontvangers) moet demonstreer dat alle aandele-opsies en AWR'e is toegeken teen die geld (dit wil sê met die trefprys gelyk aan die billike markwaarde van die onderliggende aandele teen die toekenningsdatum) . Stock opsies en AWR'e uitgereik uit die geld nie enige spesifieke probleme nie in te samel met betrekking tot Afdeling 409A. Wat is die gevolge van Artikel 409A Stock opsies en AWR'e wat kragtens artikel 409A val probleme vir beide diens ontvangers en diensverskaffers te skep. Service ontvangers is verantwoordelik vir 'n normale weerhouding en verslagdoening verpligtinge met betrekking tot bedrae includible in die diensverskaffers bruto inkomste ingevolge artikel 409A. Bedrae includible in die diensverskaffers bruto inkomste is ook onderhewig aan rente op voor onderbetalings en 'n bykomende inkomste belasting gelyk aan 20 van die vergoeding moet word by bruto inkomste ingesluit. Vir die houer van 'n voorraad opsie, kan dit veral drukkende as afwesig uitoefening van die opsie en verkoop van die onderliggende aandeel wees, het daar geen kontant ontvang waarmee die belasting en rente te betaal nie. Hierdie gevolge maak dit van kritieke belang dat voorraad opsies en AWR'e kwalifiseer vir die vrystelling kragtens 409A beskikbaar wanneer die billike markwaarde van die onderliggende aandeel nie meer as die trefprys van die voorraad opsie of SAR op die toekenningsdatum. Wat redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode vir publieke maatskappye uitmaak, is dit maklik om die billike markwaarde van die onderliggende aandeel te bepaal op die toekenningsdatum. Vir private maatskappye, billike markwaarde is nie op die opening van die Wall Street Journal elke oggend beskikbaar. Gevolglik vir sulke maatskappye, die IRS regulasies bepaal dat billike markwaarde bepaal deur die redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode. In 'n poging om hierdie verduideliking te verduidelik, die regulasies voort te gaan om te sê dat as 'n metode redelik en konsekwent toegepas word, sal sulke waardasies word vermoed dat billike markwaarde verteenwoordig, tensy bewys uiters onredelik te wees. Konsekwentheid in aansoek beoordeel word met verwysing na die waardasiemetodes gebruik om billike markwaarde vir ander vorme van aandeelgebaseerde vergoeding te bepaal. 'N onafhanklike evalueringsmeganisme sal redelike veronderstel word indien die beoordeling aan die vereistes van die Kode met betrekking tot die waardasie van voorraad gehou in 'n werknemer voorraad eienaarskap plan. 'N Redelike waardasie metode is om die volgende faktore oorweeg: Die waarde van tasbare en ontasbare bates Die huidige waarde van toekomstige kontantvloei Die markwaarde van soortgelyke ondernemings (beide die openbare en private) Ander relevante faktore soos beheer premies of afslag vir 'n gebrek van bemarkbaarheid of die waardasiemetode konsekwent gebruik word vir ander korporatiewe doeleindes Met ander woorde, 'n redelike waardasie van mening dat die koste, inkomste, en die mark benaderings, en beskou die spesifieke beheer en likiditeit eienskappe van die onderwerp belang. Die IRS is ook bekommerd dat die waardasie van gewone aandele vir doeleindes van Artikel 409A wees in ooreenstemming met die waardasies gedoen word vir ander doeleindes. Hoe word billike markwaarde gedefinieer Billike markwaarde is nie spesifiek omskryf in Artikel 409A van die Kode of die gepaardgaande regulasies. Gevolglik, ons kyk na die IRS Inkomstediens Regerende 59-60, wat eerder beroemde definieer billike markwaarde as die prys waarteen die eiendom hande tussen 'n gewillige koper en 'n gewillige verkoper sal verander wanneer die voormalige is onder geen dwang te koop en die laaste is onder geen dwang om te verkoop, beide partye met redelike kennis van relevante feite. Maak billike markwaarde inkorporeer 'n afslag vir 'n gebrek van bemarkbaarheid Onder die algemene waardasie faktore onder 'n redelike waardasie metode in ag geneem word is beheer premies of afslag vir 'n gebrek van bemarkbaarheid. Met ander woorde, as die onderliggende aandeel is illikiede, die voorraad moet vermoedelik gewaardeer op 'n nie-bemarkbare minderheidsbelang basis. Dit is nie sonder potensiële verwarring egter. Stock uitgereik om ESOP deelnemers is oor die algemeen gedek deur 'n stel regte met betrekking tot óf die Maatskappy of die ESOP. Gevolglik besigheid waardeerders dikwels bemarkbaarheid afslag van toepassing op die einde van 0 tot 10 om ESOP aandele. Aandele op grond wat aan 'n voorraad opsie plan kan nie soortgelyke put verbonde, en daarom kan 'n groter bemarkbaarheid afslag waarborg. In sulke gevalle kan 'n maatskappy wat 'n jaarlikse ESOP waardering het nie 'n gepaste aanduiding van billike markwaarde vir doeleindes van Artikel 409A. Is formule pryse betroubare maatstawwe van billike markwaarde Benewens onafhanklike evaluerings, formule pryse kan onder sekere omstandighede, word vermoed dat billike markwaarde verteenwoordig. Spesifiek, kan die formule nie uniek aan die onderwerp voorraad opsie of SAR wees, maar moet gebruik word vir alle transaksies waarby die maatskappy wat dit uitreik koop of verkoop voorraad. Wat is die reëls vir nuwe ondernemings vir doeleindes van artikel 409A nakoming, start-ups word gedefinieer as maatskappye wat in die besigheid gewees het vir minder as tien jaar, het nie in die openbaar verhandel ekwiteitsekuriteite, en waarvoor daar geen verandering van beheer gebeurtenis of openbare aanbod is redelik na verwagting optree in die volgende twaalf maande. Vir start-up maatskappye, sal 'n waardasie redelike veronderstel word indien redelik en in 'n goeie geloof gemaak en bewys deur 'n skriftelike verslag wat rekening hou met die relevante faktore vir waardasies oor die algemeen onder hierdie regulasies voorgeskryf. Verder moet so 'n waardasie gedoen word deur iemand met 'n belangrike kennis en ervaring of opleiding in die uitvoering van soortgelyke waardasies. Hierdie vermoede, terwyl as 'n aparte alternatiewe, tref ons 'n substantief en prakties soortgelyk aan die onafhanklike evalueringsmeganisme vermoede voorheen beskryf. Sommige kommentators het voorgestel dat die waardasie van 'n start-up in die voorafgaande beskryf mag word deur 'n werknemer of raadslid van die maatskappy wat dit uitreik. Ons vermoed dat dit die seldsame werknemer of raadslid wat eintlik gekwalifiseer om die beskryf waardasie lewer. Wat bevoeg is om billike markwaarde 'n Betroubare onafhanklike evaluering voorbereid sal wees deur 'n individu of maatskappy wat 'n deeglike opleiding in finansies en waardasie het bepaal, het beduidende professionele ervaring toegeval voorbereiding onafhanklike evaluerings, en het formele erkenning ontvang van sy of haar kundigheid in die vorm van een of meer professionele geloofsbriewe (ASA, ABV, CBA, CVA, of CFA). Die waardasie professionele by Mercer Capital het die diepte van kennis en breedte van ervaring wat nodig is om jou te help om die potensieel gevaarlike pad van Artikel 409A navigeer. Oor die outeur Travis W. Harms Travis W. Harms lei Mercer Capitals finansiële verslagdoening Waardasie Groep. Traviss praktyk fokus op die verskaffing van openbare en private kliënte met billike waarde menings en verwante hulp met betrekking tot klandisiewaarde en ander ontasbare bates, aandele gebaseerde beloning. Meer x25BBDiscounted Stock Options en belasting-kode Artikel 409A: 'n versigtige verhaal In die begin ecosphere, aandele-opsies is alledaags. Theyre een manier jong maatskappye kan vergoed vir sweet billikheid en laer-as-mark salarisse of raadgewende fooie, en oor die algemeen voorsien ontvangers met 'n opvoering of aansporing in die vorm van 'n aandeel in die maatskappy se toekoms. Die belasting reëls vir die meeste opsies is relatief eenvoudig. Maar toe opsies bewus of onbewus is aangebied teen 'n discountmeaning teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die datum waarop die opsies is grantedits 'n ander storie. En een wat maatskappye versigtig moet oorweeg om negatiewe belastinggevolge vermy. Die impak van Internal Revenue Code Artikel 409A Volgens die IRS, afslag voorraad opsies val onder Artikel 409A van die federale belasting-kode regerende nonqualified uitgestelde vergoeding plansi. e. diegene nonqualified planne wat voorsiening maak vir 'n uitstel van die vergoeding. Stock opsies teen 'n uitoefeningsprys wat gelyk is aan of hoër billike markwaarde is wanneer toegestaan is vrygestel van 409A. 409A verorden in 2004 om te verseker dat die ontvangers van afslag opsies en ander vorme van uitgestelde vergoeding aan streng riglyne met betrekking tot die tydsberekening van hul deferrals. Andersins, moet hulle die inkomste erken wanneer hulle 'n bindende reg om dit te ontvang, selfs al is hulle eintlik hoef te ontvang totdat een of ander tyd in die toekoms. Die fynskrif sluit 'n uitsondering vir korttermyn deferrals waar die vergoeding eintlik binne twee en 'n half maande na die einde van die jaar waarin daar nie meer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ontvang. Sulke kort termyn deferrals is nie onderhewig aan 409A. Vir voorraad opsies wat onderhewig is aan 409A is, het opsie ontvangers beperk buigsaamheid in wanneer hulle hul opsies kan uitoefen sonder oortreding van die reëls. Die reëls toelaat ontvangers om opsies uit te oefen gebaseer op 'n beperkte aantal verwek gebeure, insluitend aftrede of ander skeiding van diens, 'n verandering in beheer van die besigheid, ongeskiktheid, dood, 'n onverwagte nood of 'n voorheen bepaalde datum of jaar. Vir diegene wat afoul van 409As reëls hardloop, die boetes is drukkende. In die algemeen is die hele bedrag van die vergoeding wat is uitgestel vir die huidige en alle vorige belastingjare word belasbare. Dit vergoeding is ook onderhewig aan 'n 20 persent straf, plus rente. Baie van die onsekerhede in die toepassing van 409A het gespruit uit die feit dat die wet nie die geval is spesifiek uitstel van vergoeding te definieer. Die IRSs reëls en uitsprake het konsekwent vertolk die frase te verdiskonteer voorraad opsies sluit. Maar is daardie reëls nie getoets in die courtsuntil vanjaar, toe die Amerikaanse Hof van die Federale Eise n gedeeltelike summiere vonnis in Sutardja v Verenigde State van Amerika toegestaan. Hierdie reëling neem verskeie regsargumente ten opsigte van die toepassing van 409A, die verlaat van die feitelike vraag of die opsies eintlik afslag te bepaal by die verhoor. Gevolge van die Sutardja Regerende Sutardja is veral belangrik omdat dit die eerste hofuitspraak oor die toepassing van 409A om afslag voorraad opsies. As gevolg van Sutardja. ons het nou geregtelike bevestiging van die volgende IRS posisies: Discounted voorraad opsies is onderhewig aan Artikel 409A behandeling as nonqualified uitgestelde vergoeding Die datum 'n opsie verleen bepaal wanneer vergoeding beskou word verdien. Die datum 'n opsie baadjies, nie die datum waarop dit uitgeoefen word, bepaal wanneer die ontvanger het 'n bindende reg om die vergoeding. Deel hierdie: Kopiereg Hierdie webwerf is beskikbaar deur die prokureur of prokureursfirma uitgewer vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en gemaak met betrekking tot algemene inligting en 'n algemene begrip van die wet te gee, nie om spesifieke regsadvies te verskaf. Deur die gebruik van hierdie blog webwerf kan jy verstaan dat daar geen prokureur kliënt verhouding tussen jou en die webwerf uitgewer. Die webwerf moet nie gebruik word as 'n plaasvervanger vir bevoegde regsadvies van 'n gelisensieerde professionele prokureur in jou toestand. Gedagtes en kommentaar op die wet van starters. Voetnote. Deel hierdie bladsy
No comments:
Post a Comment